L'inclusione finanziaria in un mondo che cambia: evidenze globali tra divario Nord-Sud, dinamiche Est-Ovest e regimi politici (2011–2024)

•  L'inclusione finanziaria mondiale è cresciuta significativamente tra il 2011 e il 2024 grazie alla digitalizzazione dei servizi.
• Persistono ampie differenze tra Nord e Sud globale, influenzate da sviluppo economico e qualità istituzionale.
• Innovazione digitale e mobile money favoriscono l'accesso finanziario indipendentemente dal regime politico e dal reddito.

di sviluppo economico promosse dalle organizzazioni internazionali, dai governi nazionali e dalle istituzioni finanziarie multilaterali. La possibilità per individui e imprese di accedere ai servizi finanziari formali rappresenta infatti un elemento essenziale per favorire la crescita economica inclusiva, ridurre la povertà, sostenere l'imprenditorialità e rafforzare la resilienza economica delle famiglie. Il possesso di un conto presso un'istituzione finanziaria o attraverso un servizio di mobile money costituisce oggi il primo passo verso l'accesso al credito, agli strumenti di risparmio, ai pagamenti digitali, ai servizi assicurativi e ai programmi di trasferimento pubblico, contribuendo alla modernizzazione dei sistemi economici e alla riduzione dell'esclusione sociale.

La crescente digitalizzazione dei servizi finanziari ha profondamente modificato le modalità attraverso cui cittadini e imprese interagiscono con il sistema bancario. La diffusione di Internet, degli smartphone, delle piattaforme fintech e dei sistemi di pagamento elettronico ha ampliato significativamente le opportunità di accesso ai servizi finanziari, soprattutto nei Paesi emergenti e nelle economie caratterizzate da una limitata presenza di infrastrutture bancarie tradizionali. Parallelamente, lo sviluppo dei servizi di mobile money ha consentito a milioni di individui precedentemente esclusi dal sistema finanziario formale di effettuare pagamenti, trasferimenti di denaro e operazioni di risparmio utilizzando esclusivamente dispositivi mobili. Di conseguenza, l'inclusione finanziaria è oggi considerata non soltanto un indicatore dello sviluppo del sistema bancario, ma anche una misura della capacità delle economie di sfruttare le opportunità offerte dalla trasformazione digitale.

Nonostante i considerevoli progressi registrati nell'ultimo decennio, persistono ancora profonde differenze tra Paesi e aree geografiche. Le economie avanzate presentano generalmente livelli di bancarizzazione prossimi alla copertura universale, mentre numerosi Paesi a basso e medio reddito continuano a registrare quote significative di popolazione adulta esclusa dal sistema finanziario. Tali differenze riflettono l'interazione di molteplici fattori economici, istituzionali, tecnologici e sociali, tra cui il livello di sviluppo economico, la qualità delle istituzioni, la diffusione delle infrastrutture digitali, la stabilità politica e la capacità amministrativa dello Stato.

In questo contesto, il presente lavoro analizza l'evoluzione dell'inclusione finanziaria nel periodo 2011–2024 utilizzando l'indicatore relativo alla quota della popolazione adulta che possiede un conto presso un'istituzione finanziaria o un servizio di mobile money. L'analisi copre 173 economie e consente di osservare le principali trasformazioni che hanno interessato il sistema finanziario mondiale negli ultimi anni. Particolare attenzione viene dedicata al confronto tra Nord e Sud globale, tra Occidente e Oriente e tra democrazie e autocrazie, al fine di individuare eventuali differenze strutturali nella diffusione dei servizi finanziari.

L'obiettivo dello studio non consiste esclusivamente nel descrivere l'evoluzione dell'inclusione finanziaria, ma anche nell'interpretarne le determinanti alla luce delle trasformazioni economiche e istituzionali intervenute nel periodo considerato. L'analisi mette in evidenza come lo sviluppo economico, la digitalizzazione, l'innovazione tecnologica e la qualità della governance rappresentino fattori strettamente connessi alla crescita dell'inclusione finanziaria, pur riconoscendo che il rapporto tra regime politico e accesso ai servizi finanziari risulta complesso e influenzato da molteplici variabili.

Il lavoro intende pertanto contribuire al dibattito internazionale sull'inclusione finanziaria fornendo una lettura comparata delle principali dinamiche globali e offrendo una base empirica utile per successive analisi econometriche finalizzate a identificare i fattori che influenzano la diffusione dei servizi finanziari formali. In tal modo, l'articolo si propone di evidenziare come l'inclusione finanziaria rappresenti non soltanto un indicatore di sviluppo economico, ma anche uno strumento fondamentale per promuovere crescita sostenibile, riduzione delle disuguaglianze e maggiore partecipazione dei cittadini alla vita economica.

 

 

  

Il dataset analizzato fornisce una panoramica completa del livello di inclusione finanziaria a livello mondiale, misurato attraverso la percentuale della popolazione adulta (15 anni e oltre) che possiede un conto presso un'istituzione finanziaria o utilizza un servizio di mobile money. L'indicatore rappresenta una delle principali misure utilizzate dalla letteratura economica per valutare il grado di accesso ai servizi finanziari formali ed è ampiamente riconosciuto come un importante indicatore dello sviluppo economico e sociale dei Paesi. La disponibilità di un conto finanziario costituisce infatti il presupposto per accedere a numerosi servizi, tra cui il risparmio, il credito, i pagamenti elettronici, la ricezione di salari e trasferimenti pubblici e la gestione dei rischi finanziari.

Il database comprende 173 Paesi osservati nel periodo compreso tra il 2011 e il 2024, per un totale di 758 osservazioni. La copertura geografica particolarmente ampia consente di effettuare confronti tra economie caratterizzate da differenti livelli di sviluppo economico, qualità istituzionale e diffusione delle tecnologie digitali. Tale ampiezza rende il dataset particolarmente adatto per analisi comparative e studi panel finalizzati all'individuazione dei fattori che influenzano il livello di inclusione finanziaria.

L'analisi descrittiva evidenzia come il livello medio di possesso di un conto finanziario sia pari a circa il 60% della popolazione adulta. Ciò significa che, considerando l'intero campione, circa sei adulti su dieci risultano inseriti nel sistema finanziario formale. Tuttavia, questo valore medio nasconde una notevole eterogeneità tra i diversi Paesi. La deviazione standard, pari a circa 28,8 punti percentuali, segnala infatti un'elevata dispersione dei dati, indicando che il grado di inclusione finanziaria varia sensibilmente tra le economie considerate.

Anche l'analisi della distribuzione conferma tale eterogeneità. La mediana si colloca intorno al 60%, valore molto vicino alla media, suggerendo una distribuzione relativamente equilibrata delle osservazioni. Tuttavia, il primo quartile si attesta intorno al 37%, mentre il terzo quartile raggiunge circa l'87%. Ciò implica che il 50% delle osservazioni presenta livelli di inclusione finanziaria compresi tra questi due valori, mentre permane un gruppo consistente di Paesi caratterizzati da percentuali particolarmente basse. Il valore minimo risulta inferiore all'1%, mentre quello massimo raggiunge il 100%, evidenziando come nel campione coesistano economie nelle quali l'accesso ai servizi finanziari è estremamente limitato e altre in cui la quasi totalità della popolazione adulta possiede un conto finanziario.

Le economie ad alto reddito rappresentano generalmente i Paesi con i livelli più elevati di inclusione finanziaria. In molti di questi Stati il possesso di un conto bancario costituisce una condizione praticamente universale, grazie alla presenza di sistemi bancari altamente sviluppati, infrastrutture finanziarie efficienti, elevata digitalizzazione dei pagamenti e solide istituzioni economiche. L'utilizzo di strumenti finanziari elettronici è ormai parte integrante della vita quotidiana e interessa la quasi totalità della popolazione adulta. La diffusione dei conti correnti è inoltre favorita dalla necessità di ricevere stipendi, effettuare pagamenti elettronici, accedere al credito e usufruire di numerosi servizi pubblici e privati.

Al contrario, numerosi Paesi a basso reddito continuano a registrare livelli significativamente inferiori di inclusione finanziaria. In tali contesti persistono numerosi ostacoli strutturali che limitano l'accesso ai servizi bancari tradizionali. Tra questi figurano la scarsa presenza di sportelli bancari nelle aree rurali, i bassi livelli di reddito, la limitata alfabetizzazione finanziaria, le carenze infrastrutturali, la ridotta diffusione delle tecnologie digitali e la debolezza delle istituzioni economiche. In molte aree geografiche una parte consistente della popolazione continua pertanto ad affidarsi a sistemi finanziari informali per la gestione del risparmio e delle transazioni economiche.

Uno degli aspetti più rilevanti emersi nel periodo considerato riguarda il ruolo crescente svolto dai servizi di mobile money. L'introduzione e la rapida diffusione di tali strumenti hanno profondamente modificato il panorama dell'inclusione finanziaria, soprattutto nei Paesi in via di sviluppo. Grazie ai telefoni cellulari, milioni di individui hanno potuto accedere per la prima volta a servizi finanziari di base senza la necessità di aprire un conto presso una banca tradizionale. Attraverso il mobile money è possibile effettuare pagamenti, trasferire denaro, ricevere redditi e conservare risparmi in modo sicuro anche in assenza di una rete bancaria capillare. Questa innovazione tecnologica ha contribuito significativamente alla crescita dell'inclusione finanziaria osservata in numerose economie emergenti.

Il periodo successivo al 2020 rappresenta un ulteriore punto di svolta. La pandemia di COVID-19 ha infatti accelerato il processo di digitalizzazione dei servizi finanziari in tutto il mondo. Le restrizioni alla mobilità e la necessità di limitare i contatti fisici hanno favorito un rapido incremento dell'utilizzo dei pagamenti elettronici, dell'internet banking e delle applicazioni mobili dedicate ai servizi finanziari. Parallelamente, molti governi hanno utilizzato i conti bancari e gli strumenti digitali per distribuire trasferimenti economici e misure di sostegno alle famiglie, incentivando ulteriormente l'apertura di nuovi conti finanziari. Di conseguenza, la pandemia ha contribuito ad accelerare una tendenza già in atto verso una maggiore inclusione finanziaria digitale.

Nonostante i significativi progressi registrati nell'ultimo decennio, il dataset evidenzia come persistano importanti disuguaglianze sia tra Paesi sia all'interno dei singoli sistemi economici. Sebbene i dati siano aggregati a livello nazionale e non consentano un'analisi delle caratteristiche individuali, la letteratura internazionale documenta come il possesso di un conto finanziario risulti generalmente inferiore tra le donne, le popolazioni rurali, i soggetti con bassi livelli di istruzione e le famiglie a basso reddito. Tali differenze rappresentano ancora oggi una delle principali sfide per le politiche di inclusione finanziaria promosse dalle istituzioni internazionali.

Anche la qualità delle istituzioni emerge come un elemento strettamente correlato ai livelli di inclusione finanziaria. I Paesi caratterizzati da elevata stabilità politica, sistemi giuridici efficienti, basso livello di corruzione e adeguata regolamentazione del settore finanziario tendono a presentare percentuali più elevate di popolazione bancarizzata. Al contrario, contesti istituzionali fragili possono ridurre la fiducia dei cittadini nelle istituzioni finanziarie e incentivare il ricorso a strumenti informali di pagamento e risparmio.

L'inclusione finanziaria appare inoltre fortemente associata al livello di sviluppo economico. Le economie con un reddito pro capite più elevato dispongono generalmente di sistemi finanziari maggiormente sviluppati, infrastrutture tecnologiche più avanzate e una più ampia diffusione delle competenze digitali. In tali contesti, la domanda di servizi finanziari cresce parallelamente allo sviluppo economico, mentre gli intermediari finanziari investono nell'innovazione e nell'espansione della propria rete di servizi. Si crea così un processo di rafforzamento reciproco tra crescita economica e inclusione finanziaria, ampiamente documentato dalla letteratura economica internazionale.

Dal punto di vista metodologico, il dataset offre importanti opportunità di ricerca empirica. La presenza di osservazioni ripetute per numerosi Paesi consente infatti di applicare modelli di dati panel, permettendo di analizzare l'evoluzione temporale dell'inclusione finanziaria e di stimare gli effetti di variabili economiche, istituzionali e tecnologiche sul possesso di un conto finanziario. Tra i possibili determinanti figurano il PIL pro capite, il livello di istruzione, la diffusione di Internet, la qualità della governance, l'inflazione, l'apertura commerciale, la digitalizzazione dell'economia e numerosi altri indicatori macroeconomici.

Infine, il dataset rappresenta uno strumento particolarmente utile anche per i decisori pubblici. Il monitoraggio dell'evoluzione dell'inclusione finanziaria permette infatti di valutare l'efficacia delle politiche volte ad ampliare l'accesso ai servizi finanziari e di verificare il progresso verso gli obiettivi di sviluppo sostenibile promossi dalle organizzazioni internazionali. L'espansione dell'accesso ai servizi finanziari costituisce infatti un elemento fondamentale per ridurre la povertà, favorire la crescita inclusiva, sostenere l'imprenditorialità e migliorare il benessere economico delle famiglie.

Nel complesso, il dataset evidenzia come il livello di inclusione finanziaria mondiale abbia registrato un significativo miglioramento nel corso dell'ultimo decennio, grazie alla combinazione di sviluppo economico, innovazione tecnologica, digitalizzazione dei sistemi di pagamento e interventi di politica economica. Tuttavia, le marcate differenze ancora esistenti tra Paesi sviluppati e Paesi in via di sviluppo dimostrano che il percorso verso un'inclusione finanziaria universale non può ancora considerarsi concluso. Sarà pertanto fondamentale continuare a promuovere politiche orientate al rafforzamento delle infrastrutture finanziarie, all'espansione dei servizi digitali, all'educazione finanziaria e al miglioramento della qualità istituzionale, al fine di garantire un accesso equo e diffuso ai servizi finanziari formali e favorire una crescita economica realmente inclusiva.

 

 

Nord vs Sud globale

Per il confronto tra Nord e Sud globale, il dataset è stato classificato distinguendo tra economie appartenenti al Nord globale ed economie appartenenti al Sud globale. Le 173 entità presenti nel file comprendono sia Paesi sia aggregati regionali o reddituali, come “World”, “High-income countries” e aree della Banca Mondiale. Per evitare distorsioni statistiche, il confronto è stato condotto sulle 161 economie nazionali o territoriali, escludendo gli aggregati sovranazionali. In questa classificazione, il Nord globale include principalmente Europa occidentale e settentrionale, Nord America, Australia, Nuova Zelanda, Giappone, Corea del Sud, Singapore, Hong Kong e Israele. Il Sud globale comprende invece Africa, America Latina, Asia meridionale, gran parte dell’Asia orientale e sud-orientale, Medio Oriente, Asia centrale e diverse economie emergenti o in via di sviluppo.

Le statistiche descrittive mostrano una differenza molto marcata tra i due gruppi. Considerando tutte le osservazioni disponibili nel periodo 2011–2024, il Nord globale presenta un livello medio di possesso di un conto finanziario pari a circa il 94,2% della popolazione adulta. Il Sud globale registra invece una media pari a circa il 47,5%. Il divario medio tra i due gruppi è quindi superiore a 46 punti percentuali, indicando una distanza strutturale molto ampia nell’accesso ai servizi finanziari formali. Tale differenza conferma che l’inclusione finanziaria rimane fortemente associata al livello di sviluppo economico, alla solidità delle istituzioni e alla disponibilità di infrastrutture bancarie e digitali.

Anche la dispersione interna ai due gruppi è molto diversa. Nel Nord globale la deviazione standard è pari a circa 6,9 punti percentuali, segnalando una forte omogeneità tra i Paesi. La maggior parte delle economie avanzate presenta infatti livelli di inclusione finanziaria prossimi alla copertura universale. La mediana del Nord globale è pari a circa il 97%, mentre il valore massimo raggiunge il 100%. Ciò significa che in molte economie sviluppate il possesso di un conto bancario o finanziario rappresenta ormai una condizione ordinaria della partecipazione economica.

Nel Sud globale, al contrario, la deviazione standard è molto più elevata, pari a circa 23,9 punti percentuali. Questo dato segnala una forte eterogeneità interna: alcune economie emergenti hanno raggiunto livelli molto elevati di inclusione finanziaria, mentre altre continuano a mostrare percentuali estremamente basse. La mediana del Sud globale è pari a circa il 46,1%, valore che indica come in metà delle osservazioni meno della metà della popolazione adulta possieda un conto finanziario. Il valore minimo osservato è inferiore all’1%, mentre il massimo supera il 98%, confermando la coesistenza di situazioni molto differenti all’interno dello stesso gruppo.

L’analisi delle osservazioni più recenti per ciascun Paese conferma il miglioramento complessivo, ma anche la persistenza del divario. Nei dati più aggiornati disponibili, il Nord globale registra una media pari a circa il 95,5%, mentre il Sud globale raggiunge circa il 57,2%. Rispetto all’intero periodo, il Sud globale mostra quindi un progresso significativo, ma rimane ancora distante dai livelli del Nord globale. Il divario più recente è pari a circa 38 punti percentuali, inferiore rispetto al divario medio dell’intero campione, ma ancora molto consistente.

Dal punto di vista economico, questi risultati suggeriscono che l’inclusione finanziaria segue una traiettoria fortemente condizionata dallo sviluppo strutturale dei Paesi. Nel Nord globale, l’elevata bancarizzazione deriva da sistemi finanziari maturi, ampia fiducia nelle istituzioni, obbligatorietà di fatto dei pagamenti elettronici, maggiore alfabetizzazione finanziaria e capillare diffusione delle infrastrutture digitali. Nel Sud globale, invece, permangono ostacoli legati a redditi più bassi, informalità economica, distanza geografica dagli intermediari finanziari, debolezza istituzionale e minore accesso alle tecnologie.

Tuttavia, il dato più interessante riguarda la dinamica di convergenza. Nel 2011 il Sud globale presentava una media di circa il 31,5%, mentre nel 2024 raggiunge circa il 61%. Il Nord globale, nello stesso periodo, passa da circa il 90,7% a circa il 96,1%. Ciò indica che la crescita più intensa si è verificata nel Sud globale, soprattutto grazie alla diffusione del mobile money, dei pagamenti digitali e delle politiche pubbliche di inclusione finanziaria. Il divario Nord-Sud resta quindi ampio, ma il processo di digitalizzazione sta progressivamente riducendo alcune delle barriere tradizionali all’accesso finanziario.

 

Occidente vs Oriente

Per analizzare le differenze nell'inclusione finanziaria tra Occidente e Oriente è stata adottata una classificazione geopolitica ampiamente utilizzata nella letteratura economica comparata. Il blocco occidentale comprende l'Europa, il Nord America, l'Australia, la Nuova Zelanda e Israele, ossia le economie caratterizzate da sistemi di mercato consolidati, elevati livelli di sviluppo economico e istituzioni finanziarie mature. Il blocco orientale include invece l'Asia orientale, l'Asia meridionale, il Sud-est asiatico, il Medio Oriente e l'Asia centrale, aree accomunate da una notevole eterogeneità in termini di reddito, qualità istituzionale e grado di sviluppo finanziario. Pur trattandosi di una distinzione convenzionale, essa consente di evidenziare alcune importanti dinamiche osservabili nei dati relativi al periodo 2011–2024.

Le statistiche descrittive mostrano come l'Occidente presenti livelli medi di inclusione finanziaria significativamente superiori rispetto all'Oriente. Considerando l'intero periodo di osservazione, la quasi totalità delle economie occidentali registra percentuali di possesso di un conto finanziario superiori all'85%, con numerosi Paesi che raggiungono valori prossimi al 100%. La dispersione dei dati risulta inoltre relativamente contenuta, segnalando una forte convergenza tra le economie occidentali. La disponibilità di infrastrutture bancarie capillari, l'elevata diffusione dei pagamenti elettronici, la stabilità delle istituzioni finanziarie e l'ampio utilizzo dei servizi digitali hanno infatti favorito il raggiungimento di livelli di bancarizzazione ormai vicini alla completa copertura della popolazione adulta.

Il quadro risulta invece molto più articolato nelle economie orientali. Il dataset evidenzia una forte eterogeneità tra Paesi altamente sviluppati, quali Giappone, Corea del Sud e Singapore, caratterizzati da livelli di inclusione finanziaria comparabili a quelli occidentali, ed economie emergenti o a basso reddito dell'Asia meridionale e centrale, nelle quali il possesso di un conto finanziario rimane sensibilmente inferiore. Tale eterogeneità determina una maggiore dispersione statistica rispetto al blocco occidentale e riflette le profonde differenze nei livelli di sviluppo economico e nella qualità delle istituzioni presenti all'interno dell'area asiatica.

L'evoluzione temporale rappresenta tuttavia l'aspetto più interessante emerso dall'analisi. Nel 2011 il divario tra Occidente e Oriente appariva particolarmente marcato. Le economie occidentali partivano già da livelli molto elevati di inclusione finanziaria, mentre numerosi Paesi orientali registravano ancora percentuali relativamente contenute di popolazione adulta titolare di un conto presso un'istituzione finanziaria. Nel corso del periodo analizzato, entrambe le aree hanno sperimentato un incremento dell'inclusione finanziaria, ma con intensità differenti.

L'Occidente ha mostrato una crescita relativamente moderata. Tale dinamica è facilmente interpretabile considerando che molti Paesi avevano già raggiunto livelli prossimi alla saturazione all'inizio del periodo osservato. Quando oltre il 90% della popolazione adulta possiede già un conto finanziario, i margini di crescita diventano inevitabilmente limitati. Gli incrementi registrati negli ultimi anni sono stati quindi principalmente riconducibili all'inclusione delle fasce più vulnerabili della popolazione, come immigrati, giovani, anziani e categorie precedentemente escluse dal sistema bancario.

L'Oriente, al contrario, ha evidenziato una crescita molto più sostenuta. Numerose economie asiatiche hanno registrato incrementi superiori ai trenta o quaranta punti percentuali nell'arco di poco più di un decennio. Questa dinamica suggerisce l'esistenza di un processo di convergenza nei confronti delle economie occidentali, pur permanendo differenze significative nei livelli assoluti di inclusione finanziaria. L'espansione osservata è stata favorita dall'aumento del reddito pro capite, dalla rapida urbanizzazione, dall'ampliamento della classe media e dagli ingenti investimenti effettuati nelle infrastrutture digitali.

Uno dei principali fattori alla base di tale trasformazione è rappresentato dalla digitalizzazione dei servizi finanziari. Il dataset riflette indirettamente l'impatto delle innovazioni tecnologiche che hanno interessato numerosi Paesi asiatici durante l'ultimo decennio. La diffusione degli smartphone, della connessione Internet e delle piattaforme digitali ha profondamente modificato le modalità di accesso ai servizi finanziari, consentendo anche a fasce della popolazione precedentemente escluse di effettuare pagamenti, trasferimenti di denaro e operazioni di risparmio attraverso strumenti completamente digitali.

Particolarmente rilevante risulta il ruolo svolto dai servizi di mobile money, che hanno rappresentato uno dei principali motori dell'espansione dell'inclusione finanziaria nelle economie orientali emergenti. In numerosi Paesi dell'Asia meridionale e del Sud-est asiatico, la possibilità di utilizzare il telefono cellulare come strumento di pagamento ha consentito di superare i limiti derivanti dalla scarsa diffusione degli sportelli bancari tradizionali. I servizi di mobile money hanno ridotto i costi di accesso, semplificato le procedure di apertura dei conti e favorito l'integrazione finanziaria di milioni di individui precedentemente esclusi dal sistema bancario formale.

Un ulteriore impulso è derivato dalle politiche pubbliche di digitalizzazione promosse da numerosi governi asiatici. L'introduzione di sistemi nazionali di identificazione digitale, piattaforme pubbliche di pagamento elettronico, programmi di trasferimenti monetari digitali e incentivi all'utilizzo dei pagamenti cashless ha contribuito ad accelerare il processo di bancarizzazione. L'esperienza di diversi Paesi orientali dimostra come l'innovazione tecnologica possa consentire di "saltare" alcune fasi dello sviluppo bancario tradizionale, favorendo una rapida espansione dei servizi finanziari senza richiedere un'estesa rete fisica di filiali bancarie.

Nel complesso, il confronto tra Occidente e Oriente evidenzia due modelli di sviluppo differenti. L'Occidente continua a rappresentare il benchmark mondiale in termini di livelli assoluti di inclusione finanziaria, grazie alla consolidata maturità dei propri sistemi finanziari. L'Oriente, invece, costituisce oggi l'area più dinamica sotto il profilo della crescita, trainata dalla digitalizzazione, dall'innovazione tecnologica e dalla diffusione del mobile money. I dati del periodo 2011–2024 suggeriscono pertanto che, pur permanendo un vantaggio delle economie occidentali, il divario tra i due blocchi tende progressivamente a ridursi, delineando un processo di convergenza favorito dalla trasformazione digitale dei sistemi finanziari.

 

Democrazie e autocrazie: evidenze descrittive

L'analisi descrittiva del dataset evidenzia come il livello di inclusione finanziaria non dipenda esclusivamente dalla natura del regime politico, ma sia il risultato dell'interazione tra sviluppo economico, qualità delle istituzioni, innovazione tecnologica e capacità amministrativa dello Stato. La classificazione dei Paesi in democrazie e autocrazie, effettuata sulla base del regime politico prevalente nel periodo 2011–2024, permette tuttavia di individuare alcune regolarità significative.

Le democrazie mostrano generalmente livelli più elevati di possesso di un conto presso un'istituzione finanziaria o un servizio di mobile money. Le economie occidentali più consolidate, quali Australia, Canada, Germania, Francia, Regno Unito, Paesi Bassi, Svezia, Danimarca, Finlandia e Giappone, presentano valori costantemente superiori al 95% della popolazione adulta durante l'intero periodo osservato, raggiungendo in numerosi casi livelli prossimi al 100%. Anche altre democrazie europee, come Italia, Spagna, Portogallo, Polonia, Repubblica Ceca e Slovenia, registrano una crescita progressiva dell'inclusione finanziaria fino a raggiungere livelli superiori all'85-90% nel 2024. Questi risultati riflettono la presenza di sistemi bancari altamente sviluppati, mercati finanziari maturi, elevata fiducia nelle istituzioni e una diffusa digitalizzazione dei servizi di pagamento.

Un elemento interessante riguarda le democrazie emergenti. Paesi quali India, Brasile, Argentina, Cile, Uruguay, Ghana, Kenya e Georgia mostrano incrementi particolarmente consistenti nel periodo considerato. L'India, ad esempio, passa da circa il 35% della popolazione adulta titolare di un conto finanziario nel 2011 a quasi il 90% nel 2024, mentre il Brasile cresce dal 56% a oltre l'86%. Analogamente, Argentina, Georgia e Ghana registrano incrementi superiori ai quaranta punti percentuali. Tali dinamiche dimostrano come la crescita economica, la diffusione delle tecnologie digitali e le politiche pubbliche di inclusione finanziaria possano accelerare significativamente il processo di bancarizzazione anche nelle economie caratterizzate da livelli iniziali relativamente modesti.

Le autocrazie presentano invece un quadro molto più eterogeneo. Alcuni regimi autoritari registrano livelli di inclusione finanziaria estremamente elevati. La Cina rappresenta probabilmente il caso più significativo: il possesso di un conto finanziario aumenta da circa il 64% nel 2011 a quasi il 90% nel 2024. Anche l'Iran mantiene livelli superiori al 90% per gran parte del periodo osservato, mentre Arabia Saudita, Emirati Arabi Uniti, Kazakistan e Vietnam evidenziano incrementi particolarmente rilevanti. Questi risultati suggeriscono che una forte capacità amministrativa, investimenti pubblici nelle infrastrutture digitali e strategie nazionali di modernizzazione del sistema finanziario possono favorire elevati livelli di inclusione finanziaria anche in assenza di istituzioni pienamente democratiche.

Accanto a questi esempi positivi, numerose autocrazie continuano tuttavia a presentare livelli molto bassi di inclusione finanziaria. Afghanistan, Yemen, Sudan, Siria, Ciad, Repubblica Centrafricana e Niger mostrano percentuali di popolazione bancarizzata che rimangono inferiori al 30-40% anche nelle osservazioni più recenti. In tali contesti, la persistente instabilità politica, i conflitti armati, la debolezza delle istituzioni pubbliche e la limitata presenza di infrastrutture finanziarie costituiscono ostacoli significativi allo sviluppo del sistema bancario. La semplice natura autoritaria del regime non appare quindi sufficiente a spiegare il basso livello di inclusione finanziaria; risultano piuttosto determinanti la capacità dello Stato di fornire servizi, il livello di sviluppo economico e la stabilità del contesto istituzionale.

La comparazione tra i due gruppi evidenzia inoltre differenze nella variabilità dei risultati. Le democrazie presentano una distribuzione relativamente concentrata, con la maggior parte dei Paesi collocata su livelli medio-alti di inclusione finanziaria. Le autocrazie mostrano invece una dispersione decisamente superiore: convivono economie altamente digitalizzate e finanziariamente sviluppate, come Cina e Singapore, con Stati fragili caratterizzati da livelli estremamente ridotti di accesso ai servizi finanziari. Questa maggiore eterogeneità suggerisce che le autocrazie seguano percorsi di sviluppo molto differenti, fortemente influenzati dalle caratteristiche economiche e istituzionali specifiche di ciascun Paese.

Dal punto di vista dinamico, entrambi i gruppi registrano un miglioramento nel corso del periodo 2011–2024. Tuttavia, mentre nelle democrazie avanzate la crescita risulta relativamente contenuta a causa della vicinanza ai livelli di saturazione, molte autocrazie mostrano incrementi più marcati. Tale fenomeno è particolarmente evidente in Cina, Vietnam, Arabia Saudita, Kazakistan e Uzbekistan, dove la diffusione dei pagamenti digitali, delle piattaforme fintech e dei servizi di mobile money ha consentito di ampliare rapidamente la platea degli utenti del sistema finanziario formale.

Nel complesso, l'analisi descrittiva suggerisce che le democrazie presentino, in media, livelli di inclusione finanziaria più elevati e maggiormente omogenei rispetto alle autocrazie. Tuttavia, l'esistenza di numerosi casi di successo tra i regimi autoritari dimostra che il regime politico rappresenta soltanto uno dei determinanti dell'inclusione finanziaria. Lo sviluppo economico, la qualità della governance, la capacità amministrativa, la diffusione delle tecnologie digitali e le politiche pubbliche orientate all'innovazione finanziaria sembrano esercitare un'influenza almeno altrettanto rilevante. Di conseguenza, il rapporto tra democrazia e inclusione finanziaria deve essere interpretato come una correlazione complessa, mediata da molteplici fattori economici e istituzionali, piuttosto che come una relazione causale diretta.

 

 Conclusioni

L'analisi sviluppata nel presente lavoro evidenzia come l'inclusione finanziaria abbia registrato una crescita significativa a livello globale nel periodo compreso tra il 2011 e il 2024. La percentuale di popolazione adulta titolare di un conto presso un'istituzione finanziaria o un servizio di mobile money è aumentata nella quasi totalità delle economie considerate, confermando come la diffusione dei servizi finanziari rappresenti una delle principali trasformazioni strutturali dell'economia mondiale nell'ultimo decennio. Tale evoluzione riflette il contributo congiunto della crescita economica, dell'innovazione tecnologica, della digitalizzazione dei pagamenti e delle politiche pubbliche orientate all'espansione dell'accesso ai servizi finanziari.

Le analisi comparative mostrano tuttavia che il processo di inclusione finanziaria continua a essere caratterizzato da profonde differenze territoriali. Il confronto tra Nord e Sud globale evidenzia come le economie avanzate mantengano livelli di bancarizzazione significativamente superiori rispetto ai Paesi in via di sviluppo, sebbene questi ultimi abbiano registrato i tassi di crescita più elevati nel periodo osservato. Analogamente, il confronto tra Occidente e Oriente mette in luce la presenza di sistemi finanziari ormai maturi nelle economie occidentali e, al tempo stesso, la straordinaria capacità di numerosi Paesi asiatici di accelerare rapidamente il processo di inclusione finanziaria attraverso l'adozione delle tecnologie digitali e dei servizi di mobile money.

L'analisi relativa ai regimi politici suggerisce inoltre che le democrazie tendano a presentare livelli medi di inclusione finanziaria superiori rispetto alle autocrazie. Tuttavia, i risultati mostrano chiaramente come il regime politico non costituisca di per sé una condizione sufficiente per spiegare le differenze osservate. Alcuni regimi autoritari hanno infatti conseguito livelli molto elevati di bancarizzazione grazie a consistenti investimenti nelle infrastrutture digitali e nella modernizzazione del sistema finanziario, mentre alcune democrazie continuano a registrare livelli relativamente modesti di accesso ai servizi bancari. Ne deriva che la qualità della governance, la capacità amministrativa dello Stato, il livello di sviluppo economico e la diffusione delle tecnologie digitali appaiono determinanti almeno quanto la natura del regime politico.

Un ulteriore elemento emerso dall'analisi riguarda il ruolo della digitalizzazione quale principale fattore di convergenza tra economie avanzate ed economie emergenti. Lo sviluppo dei pagamenti elettronici, delle piattaforme fintech e dei servizi di mobile money ha contribuito a ridurre numerose barriere tradizionali all'accesso ai servizi finanziari, consentendo anche alle popolazioni residenti nelle aree rurali o caratterizzate da limitata presenza bancaria di entrare nel sistema finanziario formale. La trasformazione digitale rappresenta pertanto uno dei principali strumenti attraverso cui sarà possibile proseguire il processo di inclusione finanziaria nei prossimi anni.

I risultati ottenuti suggeriscono importanti implicazioni di policy. Nei Paesi caratterizzati da bassi livelli di inclusione finanziaria appare prioritario investire nello sviluppo delle infrastrutture digitali, nella diffusione della connettività, nell'educazione finanziaria e nel rafforzamento delle istituzioni economiche. Parallelamente, risulta fondamentale promuovere un quadro regolamentare capace di favorire l'innovazione nel settore fintech garantendo al contempo adeguati livelli di sicurezza, trasparenza e tutela dei consumatori.

Dal punto di vista scientifico, il presente studio rappresenta principalmente un'analisi descrittiva delle dinamiche globali dell'inclusione finanziaria. Le evidenze emerse costituiscono tuttavia una solida base empirica per future analisi econometriche finalizzate a quantificare l'effetto di variabili quali il reddito pro capite, la qualità delle istituzioni, il livello di digitalizzazione, il regime politico e lo sviluppo tecnologico sul possesso di un conto finanziario. L'integrazione del dataset con indicatori istituzionali, economici e sociali consentirà infatti di approfondire i meccanismi attraverso cui tali fattori influenzano l'inclusione finanziaria e di individuare le politiche maggiormente efficaci per promuovere una crescita economica realmente inclusiva.

In conclusione, il quadro che emerge dall'analisi è quello di un sistema finanziario mondiale in continua evoluzione, nel quale la digitalizzazione e l'innovazione stanno progressivamente riducendo le distanze tra economie sviluppate ed economie emergenti. Nonostante gli importanti progressi compiuti, il raggiungimento di un'inclusione finanziaria realmente universale richiederà ulteriori investimenti nelle infrastrutture, nella qualità delle istituzioni e nello sviluppo delle competenze digitali, affinché i benefici dell'innovazione finanziaria possano essere distribuiti in maniera sempre più ampia ed equa.

 

Fonte: Our World in Data

Link: https://ourworldindata.org/